金融衍生品种交易者（如机构投资者、专业投资者）与交易对手方（如证券公司、期货公司）之间，因金融衍生品（如股指期货、股票期权、利率互换、信用违约互换）交易产生的争议，核心是 “交易资质、风险揭示与履约责任”，常见于交易对手方未履行风险揭示义务、强行平仓争议、估值争议、衍生品合约违约场景。
一、相关法律规定：核心依据为《期货和衍生品法》（2022 年施行）第 3-5 条（衍生品定义）、第 12-15 条（交易者适当性）、第 28-30 条（风险揭示）、第 77-80 条（履约责任）、《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》第 18-22 条（交易规则）。新规明确：金融衍生品交易需符合 “交易者适当性”（专业投资者可参与复杂衍生品，普通投资者需满足一定条件）；交易对手方需充分揭示衍生品风险（如杠杆风险、价格波动风险），未揭示导致损失的承担赔偿责任；强行平仓需符合合约约定，违规平仓的赔偿损失。
二、认定要点：“金融衍生品种交易纠纷” 的核心标准：1. 资质合规：交易者是否具备对应衍生品的交易资质（如普通投资者不得参与信用违约互换）；2. 风险揭示：交易对手方是否充分履行风险告知义务（如签署风险揭示书、口头告知关键风险）；3. 平仓争议：强行平仓是否符合合约约定（如保证金不足时是否提前通知、平仓价格是否公允）；4. 估值争议：衍生品估值是否采用约定方法（如按市场报价、模型估值，排除随意调整）。损失范围确定：1. 资质不符损失：普通投资者违规参与高风险衍生品导致的亏损（如 50 万元投资亏损 20 万元）；2. 未揭示风险损失：因未告知杠杆风险导致的超额亏损（如 10 倍杠杆，5 万元本金亏损 30 万元）；3. 违规平仓损失：强行平仓导致的差价损失（如平仓价格低于公允价 5 元 / 份，10 万份损失 50 万元）；4. 估值错误损失：估值低估导致的平仓收益减少（如实际估值 100 万元，按 80 万元平仓，损失 20 万元）。
三、民事责任承担方式：资质赔偿：交易对手方允许无资质投资者交易的，赔偿全部亏损（20 万元）；投资者隐瞒资质的，按过错比例分担（如各担 50%）。风险赔偿：未履行风险揭示义务的，赔偿投资者超额亏损（30 万元）；故意隐瞒风险的，加付 50% 惩罚性赔偿（15 万元）。平仓救济：违规强行平仓的，交易对手方赔偿差价损失（50 万元）及手续费；符合约定的，需提供平仓依据并说明理由。估值纠正：估值错误的，调整估值并补足收益差额（20 万元）；故意错误估值的，交易对手方返还不当得利并赔偿损失。合约违约：交易对手方未按约定履约的，支付违约金并赔偿损失；交易者违约的，交易对手方可处置保证金并追偿差额。
