证券投资基金管理人（或托管人）与投资者、第三方（如基金销售机构）之间，因签订证券投资基金回购合同（约定 “投资者在特定条件下可要求回购方按约定价格回购基金份额，或回购方主动回购份额”）产生的争议，核心是 “基金份额回购的条件认定、价格结算与履约保障”，常见于开放式基金赎回受限转化的回购争议、私募基金管理人拒绝履行回购承诺、回购价格未按 “净值 + 收益” 约定执行场景。
一、相关法律规定：核心依据为《证券投资基金法》（2015 年修订）第 48-50 条（基金申购与赎回）、第 73 条（私募基金特殊规则）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》第 31-33 条（份额交易规则）、《民法典》第 509 条（合同履行）。新规明确：公募基金通常以 “赎回” 替代 “回购”，不得承诺刚性兑付；私募基金回购需在合同中明确触发条件（如 “基金净值跌破 0.8 元”）、回购价格（如 “回购价 = 认购价 ×（1+6% 年化收益 × 持有期）”）；回购方（如管理人）不得通过关联方转移回购责任。
二、认定要点：“证券投资基金回购合同纠纷” 的核心标准：1. 回购条件：是否符合合同约定的触发情形（如净值跌破阈值、持有满 1 年）；2. 刚性兑付排除：公募基金是否违规承诺回购（属无效约定）；3. 价格合规：回购价格是否按 “净值 + 约定收益” 计算（如擅自扣除手续费导致价格不足）；4. 履约期限：是否在条件成就后约定时限内履行（无约定的，30 日内支付回购款）。损失范围确定：1. 价差损失：回购价格不足的差额（如 100 万份基金，约定回购价 1.1 元 / 份，实际 1.0 元 / 份，损失 10 万元）；2. 资金占用损失：延迟支付回购款的利息（110 万元 ×LPR×20 日 = 5.5 万元）；3. 赎回替代损失：公募基金违规拒绝赎回却未履行回购承诺，导致的流动性损失（如 50 万元份额无法变现，融资成本 3 万元）。
三、民事责任承担方式：回购履行：私募基金回购条件成就的，法院判令回购方按约定价格支付（100 万份 ×1.1 元 / 份 = 110 万元），逾期按日 0.05% 支付违约金（110 万元 ×0.05%×10 日 = 5.5 万元）；拒绝履行的，强制执行其财产（如管理人持有的其他资产）。价差赔偿：回购价格不足的，补足差额（10 万元）；擅自扣除手续费的，返还手续费并赔偿利息（如 1 万元手续费 + 500 元利息）。公募违规追责：公募基金承诺回购的，认定约定无效，但需赔偿投资者流动性损失（3 万元）；拒绝赎回的，按《证券投资基金法》第 48 条强制办理赎回，赔偿延误收益（如 2 万元）。关联责任：回购方通过关联方转移责任的，关联方承担连带责任；托管人未尽监督义务的，承担 10%-30% 补充赔偿责任（如 3.3 万元）。
