证券公司与客户之间，因开展融资融券业务（客户以保证金向证券公司融入资金买证券或融入证券卖出）产生的争议，核心是 “保证金管理、强制平仓合规性与利息费用结算”，常见于客户保证金不足未补足导致强平、证券公司违规强平（如未通知）、利息 / 罚息计算争议、标的证券范围违规场景。
一、相关法律规定：核心依据为《证券法》（2020 年修订）第 142 条（融资融券业务许可）、《证券公司融资融券业务管理办法》第 23-30 条（保证金与平仓规则）、《融资融券合同必备条款》第 11-15 条（费用与履约）。新规明确：融资融券保证金比例不得低于 50%，维持担保比例低于 130% 需补仓（约定除外）；强平需提前通知客户（约定通知方式，如短信 / 邮件），紧急情况（如标的证券跌停）可即时强平；利息按约定利率（不超 LPR 的 4 倍）计算，逾期加收罚息。
二、认定要点：“融资融券交易纠纷” 的核心标准：1. 保证金合规：客户维持担保比例是否真低于补仓线（需核查当日结算数据）；2. 强平程序：证券公司是否按约定提前通知（如未提前 1 个交易日通知属违规）；3. 费用计算：利息 / 罚息是否超约定或法定上限（如约定年利率 10%，实际按 15% 收取）；4. 标的合规：融入 / 融出证券是否在交易所标的名单内（如违规使用非标的证券）。损失范围确定：1. 强平损失：违规强平导致的价差亏损（如 1 万股股票，强平价 10 元 / 股，合理价 12 元 / 股，损失 2 万元）；2. 超额费用：超收的利息 / 罚息（如 100 万元融资本金，多收利息 2 万元）；3. 补仓损失：未及时通知补仓导致强平的损失（如客户可补足保证金却被强平，亏损 3 万元）。
三、民事责任承担方式：强平救济：违规强平的，证券公司赔偿客户价差损失（2 万元 + 3 万元 = 5 万元）；未通知的，加付 10% 惩罚性赔偿（5000 元）；紧急强平需举证 “无法通知”（如系统故障），否则仍担责。费用返还：超收利息 / 罚息的，返还超额部分（2 万元）并支付利息（按 LPR 计算）；未约定费用标准的，按交易所公示的基准费率计算。补仓纠正：客户可补足保证金却被强平的，证券公司需恢复客户持仓（如重新买入 1 万股股票），承担交易手续费（如 2000 元）；无法恢复的，按强平后股价赔偿。标的违规追责：使用非标的证券的，交易无效，证券公司赔偿客户全部损失（如 5 万元），被监管处罚的自行承担罚款（如 10 万元）。
