信用证融资参与方（如融资行、申请人、受益人）之间，因基于信用证开展的融资业务（如打包贷款、押汇、福费廷）产生的争议，核心是 “融资协议履行、还款义务与风险承担”，常见于申请人未按约定偿还打包贷款、押汇后单据不符导致融资行无法收回款项、福费廷业务中受让行主张债权被拒场景。
一、相关法律规定：核心依据为《民法典》第 667 条（借款合同）、《国内信用证结算办法》第 42-45 条（信用证融资）、《最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定》第 14 条（融资风险）。新规明确：信用证融资需签订书面融资协议，约定融资金额、利率、还款期限及担保措施（如信用证项下单据质押）；打包贷款需基于真实贸易背景，融资行对单据瑕疵导致的风险承担审核责任；福费廷业务中，受让行取得无追索权的债权（除非存在欺诈）。
二、认定要点：“信用证融资纠纷” 的核心标准：1. 融资合规：是否存在真实贸易背景（如无购销合同的打包贷款属违规）；2. 还款义务：申请人是否因自身原因（如经营恶化）拒还融资款（非单据问题导致的风险需自行承担）；3. 追索权限：融资行在单据不符时是否有权向受益人追索（押汇通常有追索权，福费廷无追索权）；4. 担保效力：信用证单据质押是否有效（如未交付单据导致质押无效）。损失范围确定：1. 融资本息损失：未偿还的融资本金（50 万元）及利息（50 万元 × 融资利率 6%×6 个月 = 1.5 万元）；2. 逾期罚息：未按期还款的罚息（50 万元 ×0.05%×30 日 = 7500 元）；3. 处置费用：质押单据变现产生的手续费（如 1000 元）。
三、民事责任承担方式：还款履行：申请人无正当理由拒还融资款的，判令其支付本金、利息及罚息（50 万元 + 1.5 万元 + 0.75 万元 = 52.25 万元）；提供担保的，融资行可处置担保物（如质押单据对应的货款）优先受偿。追索履行：押汇业务中单据不符的，融资行可向受益人追索融资本息（52.25 万元）；福费廷业务无追索权的，融资行不得向受益人追索，仅能向欺诈方主张权利。合规追责：融资行违规开展无真实贸易背景融资的，自行承担 50% 损失（如 25 万元）；申请人虚构贸易背景的，赔偿融资行全部损失（52.25 万元 + 0.1 万元 = 52.35 万元）。
